同比增长30.66%,同比分别减少0.46%和增加2.51%

  去年一度赚得盆满钵满的国内钢铁企业,今年伴随铁矿石、焦煤焦炭等原材料价格高位运行,利润遭到严重侵蚀,整体盈利水平较去年同期下滑已达三分之一。  前三季度利润大幅下滑  中国钢铁工业协会近日公布的数据显示,1~9月份,全国粗钢产量为7.48亿吨,同比增长8.4%;生铁产量为6.12亿吨,同比增长6.3%;钢材产量(含重复材)为9.09亿吨,同比增长10.6%。  但在钢材价格方面,1~9月,中国钢材价格指数(CSPI)综合指数平均为108.58点,同比下降7.17点,降幅为6.2%。其中,长材指数平均为114.61点,同比下降5.0%,板材指数平均为104.81点,同比下降7.5%。  在此情况下,企业效益明显下降。1~9月份,会员企业销售收入3.18万亿元,同比增长11.6%;实现利润总额1466亿元,同比下降32%;销售利润率4.6%,较上年同期下降3个百分点。  近期国内钢铁行业上市公司陆续发布的三季报也并不乐观。  专业从事焊接钢管研发、生产和销售的玉龙股份,2019年前三季度业绩由盈转亏。期内公司实现营业收入2.58亿元,同比减少78.42%;归属于上市公司股东净利润-1270.7万元,上年同期净利润8682.9万元。公司表示,期内营业收入比上年同期减少,主要系本期钢管业务销售规模减少所致。  山东钢铁2019年前三季度实现营业收入529.8亿元,同比增长30.66%,但净利润为4.9亿元,同比下降79.76%。公司表示,受原燃料价格大幅上涨及新旧动能转换资产调整折旧影响,预计下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比有较大幅度减少。  中泰证券研报称,今年以来,虽然在地产强势拉动下钢铁下游需求表现稳健,但由于环保限产放松、置换产能投产等因素导致行业供给端持续增压,进退之间行业盈利同比较大幅度回落。从近期披露业绩上市钢企来看,前三季度多数公司净利润同比下滑幅度达到40%~75%。   原材料成本  侵蚀钢企利润  2018年,国内钢企曾一度迎来吨钢盈利上千元的好日子,但如今受原材料成本侵蚀,企业已步入亏损边缘。  “今年钢企业绩大降,主要原因是供给方面的因素造成的。”分析师曾节胜接受证券时报·e公司采访时指出,一是钢厂原料成本上升较多,铁矿石价格比去年同期高15美元左右,二是钢厂产量增多过快,1~9月粗钢产量74782万吨,同比增长8.4%。供给的增长造成供给压力较大,钢价比去年同期下降10%~20%左右。  中钢协统计数据也表明,今年以来,国产铁精矿、进口铁矿石、废钢、炼焦煤等主要原料价格普遍上涨,持续高位运行。1~9月份,主要原料采购成本与去年同期相比,进口铁矿石上升31.7%,国产铁精矿上升21.5%,废钢上升8.8%。  今年以来受巴西淡水河谷矿山溃坝和澳大利亚港口飓风影响,进口铁矿石价格大幅上涨,由年初的69.03美元/吨上涨到7月份的119.51美元/吨;加上废钢、焦煤价格上涨以及环保成本、物流成本上升,钢铁企业成本大幅度上升,制造成本上升8%~10%,致使大部分企业效益同比下降。  宝城期货金融研究所所长程小勇也对表示,今年钢铁行业利润下降,主要还是成本上升因素所致,今年前三季度铁矿石、焦炭价格多处于高位运行,对钢企利润形成侵蚀。下游需求方面,螺纹钢多用于地产领域,热轧卷板多用于汽车制造,从市场来看需求不是太差,但也不太好,整体趋于平稳。  黑色系商品开始走弱  不过,造成钢企业绩下滑的成本问题正在缓解。  11月4日,国内期货市场上黑色系再度延续领跌态势。截至下午收盘,焦煤主力合约2001跌0.95%,铁矿石主力合约2001跌1.20%。  今年7月中旬创下近5年新高后,国内铁矿石期货价格便呈现震荡下行态势。4日收盘,铁矿石主力合约报615元/吨,较前期816.5元/吨的高点已下跌约25%,而期间最大跌幅已逾30%。  “从近期发布的相关政策文件来看,今冬钢企限产情况或将比去年更加严峻。虽然具体执行情况会不会有放松现象还需要观察,但受需求减弱预期影响,近期焦煤等原材料期货价格已出现下滑。”程小勇表示,从这个逻辑出发,后期如果钢材价格上涨主要是受需求驱动的话,焦煤焦炭和铁矿石价格或会有上涨空间,但如果钢材价格上涨主要是受冬季限产驱动,那么反而对原材料价格走势是不利的。目前从限产的情况来看,可能市场会有分化。即便限产会导致钢铁价格下跌,钢价的跌幅也不会大于原材料跌幅,而如果钢价上涨,则涨幅可能强于原材料,因此后期钢企业绩有望改善。  川财证券也表示,当前矿石供应趋于平缓,废钢成为关键成本支撑。伴随巴西复产,铁矿石年度供需缺口由9000万吨收窄至5000万吨,预计四季度矿价仍将处于80美元~90美元高位。2018年年中开始,废钢成为钢材生产中重要的原料之一,废钢产量占粗钢比例已经超过20%。需求增长快于供应释放,2019年以来废钢价格持续呈现易涨难跌态势。废钢刚性支撑下,钢价3300元~3400元/吨成本支撑线较强。  颓势短期难改善  虽然成本较前期有回落态势,但市场分析人士认为,钢企业绩短期或难有改善。  分析师江润芹认为,华北及华东部分地区将正式进入取暖季限产,而终端用钢需求势必也将渐行渐弱,在无明显利好的情况下,钢价难有翻身的希望,市场看空氛围或将越发浓郁。  同时,近期海外钢坯进入国内市场的消息,加重了钢市对后市走向的忧虑。11月中旬以后到明年1月份之间,70万吨左右的海外钢坯将陆续到达江阴港,且每吨到国内(主要是江苏江阴港)落地价,比国内现行钢坯价低150元~200元之间,届时势必对国内钢坯市场产生一定的冲击,形成利空影响。  “11月已经是传统的需求淡季,在10月份需求不及预期的情况下,很难相信11月会有更好的表现,随着天气逐渐转冷,东北、西北地区工地逐步停工,需求进一步走弱将是必然事件。”分析师侯纪伟认为,能够促使价格上涨的因素不外乎供暖季限产,但是需要注意的是,从去年以来,供暖季限产已经明确不会再采取一刀切的形式。不少钢厂在去年花费大资金采购环保设备,就是想要在其他钢厂停产的情况下能够拓展销路、抢占市场,同时也可以回笼一部分资金,所以今年的限产情况可能也并不会像想象中那么乐观。  综合来看,预计11月份钢材价格或进一步震荡走弱,但考虑到目前成本支撑较为强劲,预计下跌的幅度不会太大,参考跌幅50元~150元/吨。  对于后期市场走势,曾节胜也认为年内基本上是一个震荡的走势,上涨和下跌空间均不大。对于2020年的市场,他认为行情并不乐观,总体来说应该比今年更差,可能呈现持续下行的态势。  招金期货分析也称,近期唐山、邯郸等地因天气污染限产再度加严,但全国钢厂产量仍较高,供给压力仍较重,建材整体库存压力较大。需求带动社会库存续降、钢厂库存微调,延续整体降库形势。局地环保限产政策对区域钢厂影响较大,但秋冬季需求逐步减弱压制后市预期,钢厂贸易商心态较为悲观。

  针对钢铁行业违法违规建设和生产行为,重庆将实行有奖举报!  11月4日,上游·重庆晨报从重庆市经信委获悉,为化解过剩产能、鼓励社会监督,重庆市将对“地条钢”死灰复燃等违法违规行为进行有奖举报,奖励金额为一万元。  重庆市经信委材料处相关负责人介绍,此次有奖举报主要针对违法违规钢铁项目建设及生产行为,主要包括:“地条钢”死灰复燃,已化解过剩产能死灰复燃,落后产能未按规定淘汰,违规新增产能等情形。  其中,违规新增产能包括但不限于违规产能备案、未批先建、批小建大、不符合产能置换规定、弄虚作假,在铁合金、铸造、机械制造、船舶等行业的生产流程中以延伸上下游产业链、资源综合利用等名义违规新增钢铁产能。  据了解,重庆市经信委对举报人将采取严格保密措施,对一经查实的举报,给予第一举报人一次性人民币一万元的奖励。  与此同时,还将不定期对全市“地条钢”线索查处、已化解钢铁过剩产能、落后钢铁产能淘汰、依法依规置换钢铁产能等情况进行公示。

  截止10月31日,A股钢铁行业上市公司2019年三季度报告已基本披露完毕,行业整体情况不容乐观,几家行业龙头都出现了不小的下滑。  行业龙头三季报堪忧  2019年10月31日,大部分A股上市公司都已经披露了2019年三季度报告,其中,钢铁行业表现不佳。  目前,钢业行业市值排行第一的是宝钢股份(证券代码:600019.SH),总市值为1282亿元。2019年10月31日晚,宝钢股份披露2019年三季度报告显示,2019年1-9月宝钢股份营业收入实现2172.10亿元,同比上年同期下滑3.75%,实现净利润96.19亿,同比上年同期下滑了44.02%。  另外一家钢铁行业巨头包钢股份(证券代码:600010.SH)也在10月31日披露了三季报,公司2019前三季度公司实现营业总收入468.83亿元,同比减少2.87%;实现归母净利润11.89亿元,同比下降48.40%,包钢股份第三季度单季实现营业总收入165.75亿元,同比减少0.07%,实现归母净利润1.47亿元,同比减少83.39%,环比减少73.40%。  从产能看,包钢股份产量增加,盈利下滑。公司前三季度实现钢材产量和销量分别为1083和1101万吨,同比分别减少0.46%和增加2.51%。其中三季度实现钢材产量和销量分别为375和387万吨,同比分别增长0.53%和9.89%,环比分别增长11.44%和16.60%。产量增加盈利却出现了不小的下滑。公司整体趋势和行业龙头宝钢股份基本一致。  钢铁行业整体下行  宝钢股份及包钢股份两家市值较大的行业龙头出现业绩下滑,这并非个例。前三季度业绩下滑的钢铁企业不在少数。  市值小一些的八一钢铁(证券代码:600581.SH)2019年10月25日披露三季报,前三季度公司共实现营业收入154.91亿元,同比增长0.74%;净利润2.4亿元,同比下降58.4%。  2019年10月24日,攀钢钒钛(证券代码:000629.SZ)披露三季报,2019年前三季度公司共实现营业收入103.8亿元,同比减少2.69%;实现净利润约14.1亿元,同比减少31.13%。攀钢钒钛表示,业绩变动主要因钒钛产品市场价格较去年同期均存在一定幅度下跌,其中钒产品市场价格较去年同期存在较大幅度下跌。  另一家钢铁企业重庆钢铁(证券代码:601005.SH)在2019年半年报实现收入114.84亿元,同比增长3.52%,但归母净利润为6.16亿元,同比下滑19.19%。到了三季报重庆钢铁业绩进一步下滑,归母净利润为7.2亿元同比大幅下滑85.52%,营业收入实现172.84亿元,也同比下滑8.58%。重庆钢铁将前三季度业绩下滑的原因归为钢材综合销售价格同比下降4.40%,矿石、煤炭、合金、废钢等原燃料价格则上涨导致。  根据中国钢铁工业协会10月30日召开的2019年三季度信息发布会显示,2019年由于制造成本上升,企业效益明显下降,钢铁产量保持增长。今年1-9月全国粗钢产量为7.48亿吨,同比增长8.4%;生铁产量为6.12亿吨,同比增长6.3%;钢材产量(含重复材)为9.09亿吨,同比增长10.6%。但进出口均有所下降,1到9月全国累计出口钢材5031万吨,同比减少267万吨,下降5.0%;累计进口钢材875万吨,同比减少122万吨,下降12.2%。1到9月全国共进口铁矿石7.84亿吨,同比减少1901万吨,下降2.4%。  而钢材价格却有所下降。前三季度,中国钢材价格指数(CSPI)综合指数平均为108.58点,同比下降7.17点,降幅为6.2%。其中,长材指数平均为114.61点,同比下降5.0%,板材指数平均为104.81点,同比下降7.5%。  具体产品价格方面,热卷主力期货价格由2019年7月1日的3983元/吨下跌到了10月31日收盘价3351元/吨,4个月下跌了18.86%,而螺纹钢主力期货数据显示,自2019年7月1日报收4065元/吨后,10月31日螺纹钢主力期货的报价来到了3372元/吨,下跌幅度达到了17.04%。从近期情况来看,近两周来,螺纹钢呈现窄幅振荡的走势。钢铁主力期货价格连续数个月的下跌对于钢铁上市公司的影响不言而喻。  另一方面,钢铁行业的制造成本明显上升。2019年以来,国产铁精矿、进口铁矿石、废钢、炼焦煤等主要原料价格普遍上涨,持续高位运行。1至9月主要原料采购成本与2018年同期相比,进口铁矿成本上升31.7%,国产铁精矿成本上升21.5%,废钢成本上升8.8%。  上述情况都导致了企业效益明显下降。2019年1至9月份,中国钢铁工业协会会员企业销售收入3.18万亿元,同比增长11.6%;实现利润总额1466亿元,同比下降32.0%;销售利润率4.6%,较上年同期下降3个百分点。  钢铁行业后续能否扭转颓势?  在原材料成本上升,产品价格下降的情况下,压缩成本和费用成了钢铁行业上市公司的共同选择。重庆钢铁就在三季报中表示,公司前三季度工序成本降低和费用减少合计增利7.24亿元;宝钢股份前三季度累计成本削减47.7亿元,超额完成年度目标,其期间费用同比下滑了28.51%。  目前对于钢铁行业上市公司的一个利好是,铁矿石的价格近期有所回落。  从铁矿石2001合约价格来看,截止11月1日收盘,铁矿石2001报收625元/吨,相较于7月16日的前期高点800.5元下跌了21.92%、已经出现了不小的下跌。  同时,近期进口铁矿石数量在不断增加。根据海关总署公布的数据显示,中国9月份进口铁矿石9935.5万吨,较上月增加450.7万吨,连续三个月递增,进口量创下2017年10月以来最大;1—9月我国累计进口铁矿砂及其精矿78413.6万吨,同比下降2.4%。  中国钢铁工业协会副会长迟京东在2019年中国钢铁工业协会环保节能工作委员会年会上表示,“钢铁工业已经进入一个新时期,一个新的发展阶段,在这种形势下,我们既要有新的观念、新的理念,更要在技术上有更多的创新,同时要完善能源链、环保链”。因此,如何巩固去产能成果,提高产业集中度、推进降本增效应当是钢铁行业上市公司接下来需重视的问题。

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